Verständnis Private Company Aktienoptionen

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Bitte deaktivieren Sie Ihre Anzeigenblocker oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind, so dass wir Ihnen weiterhin weitergeben können Die erstklassigen Marktnachrichten und Daten, die Sie von uns erwarten können. Entschädigungsexperten haben eine Checkliste der zehn wichtigsten Fragen zusammengestellt, die Sie in der Lage sein sollten, über Ihre Aktienoptionen zu antworten. Verwenden Sie diese Checkliste, wenn Sie Ihre Recherche für eine Gehaltsverhandlung oder bei Ihrer nächsten Leistungsprüfung vorbereiten oder wenn Sie in der Schlange stehen Promotion Einige dieser Fragen sind wichtig für das Verständnis der Wert Ihrer Aktienoptionen Award, und andere einfach helfen, erklären, die Auswirkungen von bestimmten Ereignissen oder Situationen. Don t überrascht sein, wenn Sie Optionen jetzt haben und können t beantworten einige dieser Fragen - sie re Nicht alle offensichtlich, auch für Leute, die Aktienoptionen erhalten haben. Die hier zur Verfügung gestellten Antworten sind für Personen aus den USA relevant. Wenn Sie nicht aus den USA sind, sind die Steuerinformationen und einige der angesprochenen Trends möglicherweise nicht relevant für Ihre Land. Die zehn wichtigsten Fragen über Ihre Aktienoptionen sind wie folgt. Welche Art von Optionen wurden Sie angeboten. Wie viele Optionen erhalten Sie. Wie viele Aktien in der Firma sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt. Was ist Ihr Streik Preis. How Flüssigkeit sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie. Was ist die Währung Zeitplan für Ihre Aktien. Will Sie erhalten beschleunigte Weste, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder fusioniert mit einem anderen company. How lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem Börsengang , Fusion oder Akquisition. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen, oder wird das Unternehmen schwimmen Sie die Ausübung Preis. Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen.1 Welche Art Von Optionen wurden Sie in den Vereinigten Staaten angeboten, gibt es im Wesentlichen zwei Arten von Aktienoptionen Anreiz Aktienoptionen ISOs und nicht qualifizierte Aktienoptionen NQSOs Der primäre Unterschied zwischen den beiden in Bezug auf die Option Inhaber ist die steuerliche Behandlung, wenn die Option ausgeübt wird. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie normalerweise keine Steuern zahlen, obwohl es eine Chance gibt, dass Sie eine alternative Mindeststeuer zahlen müssen, wenn Ihr Gewinn groß genug ist und oder andere Umstände gelten. Sie müssen schließlich Steuern zahlen Gewinne, aber nicht, bis du die Aktie verkaufst, zu welcher Zeit du die Kapitalgewinnsteuern bezahlt hast, die weniger von deinem Grenzzinssatz oder 20 Prozent auf den Gesamtgewinn - der Unterschied zwischen dem Betrag, den du bezahlt hast, um die Option auszuüben, und den Betrag, für den du bist Letztlich verkauft die Aktie. Geben Sie jedoch, müssen Sie die Aktie für mindestens ein Jahr, nachdem Sie die Option, um diese Steuer-Pause zu bewahren. Andernfalls wird Ihre Anreiz-Aktienoption automatisch eine nicht qualifizierte Aktienoption und Sie müssen die ordentliche Einkommensteuer zu zahlen. Wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben, sind Sie verpflichtet, die ordentlichen Ertragsteuern auf Ihren Gewinn ab dem Zeitpunkt, an dem Sie die Option ausüben zu zahlen. Diese Steuer basiert auf Ihrem Grenzsteuersatz zwischen 15 und 39 6 Prozent Wenn Sie schließlich die Aktie verkaufen, Sie Müssen die Kapitalgewinnsteuern zahlen, die weniger von Ihrem Grenzzinssatz und 20 Prozent auf den Gewinn, den Sie zwischen dem Marktpreis am Tag, den Sie ausüben, und dem Marktpreis am Tag, an dem Sie die Aktie verkaufen. Insights Firmen bieten nicht qualifizierte Aktienoptionen für ein Wenige Gründe Es gibt eine Reihe von Beschränkungen, wann und wie viele Anreizaktienoptionen ein Unternehmen gewähren kann, sowie die Bedingungen für diese Optionen Zum Beispiel, wenn das Unternehmen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis unter dem tatsächlichen Aktienkurs, diese Optionen ausstellt Kann nicht Anreiz-Aktienoptionen sein Auch erhält das Unternehmen einen Steuerabzug für nicht qualifizierte Aktienoptionen, aber nicht für Anreizaktienoptionen Der Abzug hilft, die Steuerbelastung des Unternehmens zu reduzieren und kann daher dazu beitragen, den Wert der Aktie zu erhöhen.2 Wie viele Optionen sind Sie? Erhalten Die Anzahl der Aktienoptionen, die Sie erhalten, ist eine Funktion von mehreren Variablen Option Grant Größen hängen von Ihrem Job, die Häufigkeit der Stipendien, die Industrie, das Unternehmen s Pay Philosophie, die Größe des Unternehmens, die Reife des Unternehmens und andere Faktoren In einem High-Tech-Startup, zum Beispiel, die Stipendium erhalten Sie in der Regel viel größer als ein Prozentsatz der Gesellschaft insgesamt Aktien ausstehend als ein Stipendium, das Sie von einem reiferen, etablierten Unternehmen erhalten würde Aber oft, wenn ein Unternehmen eine große vergeben wird Anzahl der Aktien, ist es, weil es mehr Risiko mit ihnen verbunden ist. Insights Menschen haben oft eine harte Zeit Vergleich von Optionen Zuschüsse aus verschiedenen Job-Angebote Don t konzentrieren sich ausschließlich auf die Anzahl der Aktien, die Sie wieder gewährt werden Versuchen Sie, im Auge zu behalten ihre potenziellen Wert Für Sie und die Wahrscheinlichkeit, dass sie diesen Wert erreichen Für eine Inbetriebnahme können Ihre Optionen einen Ausübungspreis von 5 oder 1 oder sogar 5 Cent pro Aktie haben, aber irgendwann ein Jahr oder zwei von nun an, könnten diese Aktien 50 wert sein Oder 20 oder 10 oder gar nichts Vermutlich weniger riskant sind Optionen von reifen Unternehmen, die mehr Stabilität bieten, sondern auch weniger Chance auf ein Haus laufen In diesen Unternehmen, schauen Sie sich die Ausübungspreis der Optionen und wie Sie denken, die Aktie wird über einen Zeitraum zu spielen Der Zeit Und erinnern Sie sich, eine 10-Prozent-Zunahme in einer 50-Aktie ist 5 wert, während eine 10-prozentige Zunahme in einer 20 Aktie wert ist 2.3 Wie viele Anteile an der Gesellschaft sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt Die Anzahl der Aktien im Umlauf ist ein Wichtiges Thema, wenn Ihr Unternehmen ein Startup ist, denn es ist wichtig, Ihre Option Aktien als potenziellen Besitz Prozentsatz des Unternehmens zu messen Für die meisten Menschen wird dieser Prozentsatz sehr klein - oft weniger als ein halbes Prozent Es ist auch wichtig, die zu wissen Anzahl der Aktien genehmigt aber nicht ausgestellt. Insights Obwohl diese Zahl ist am relevantesten für Startups, ist es für alle relevant, weil genehmigt aber nicht ausgegebene Aktien verdünnen alle Eigentümer, wenn die Zahl groß ist, könnte es ein Problem sein Verdünnung bedeutet, dass jede Aktie weniger wert ist Denn es gibt mehr Aktien, die den gleichen Gesamtwert ausmachen müssen.4 Was ist Ihr Ausübungspreis Der Ausübungspreis einer Option - auch als Ausübungspreis oder Kaufpreis bezeichnet - ist oft der Preis eines Aktienanteils am Tag der Option Wird gewährt Es muss nicht der Aktienkurs sein, aber es ist oft das ist der Preis, den Sie schließlich zahlen, um Ihre Option auszuüben und die Aktie zu kaufen. Wenn eine Option über oder unter dem Aktienkurs am Tag des Zuschusses gewährt wird , Es wird eine Prämienoption oder eine diskontierte Option genannt, bzw. Discounted-Optionen können keine Anreiz-Aktienoptionen sein. Invesights Unternehmen, die nicht öffentlich gehandelt werden, an einer Börse oder an der Theke gehandelt werden, können weiterhin Aktienoptionen haben, die einen Aktienwert haben Der Marktwert eines Aktienanteils in einer dieser Gesellschaften wird in der Regel durch eine Formel, durch den Vorstand oder durch eine unabhängige Bewertung des Unternehmens bestimmt. Wenn Sie bei einer dieser Unternehmen arbeiten, sollten Sie fragen, wie die Aktie ist Preis ist bestimmt und wie oft Dies wird Ihnen helfen zu verstehen, was Ihre Optionen wert sind. Wenn Sie verhandeln, don t überrascht sein, wenn die Firma Vertreter sagt Ihnen, sie können nicht vergeben Sie Optionen unterhalb der aktuellen Aktienkurs Obwohl es legal ist zu tun, und Viele Pläne erlauben es, viele Unternehmen haben die Politik der Nicht-Vergabe von Optionen unter fairen Marktwert und sie don t wollen einen Präzedenzfall Die Anzahl der Aktien, die Sie erhalten und die Vesting sind in der Regel einfacher zu verhandeln als der Ausübungspreis.5 Wie flüssig Sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie hier sein, Liquidität bezieht sich auf wie einfach es ist, Ihre Aktienoptionen auszuüben und die Aktien zu verkaufen Das primäre Problem hier ist, ob Ihr Unternehmen s Aktien ist öffentlich gehandelt Wenn ja, gibt es Tausende von Investoren Um diese Aktien an einem bestimmten Tag zu kaufen oder zu verkaufen, so dass der Markt für diese Aktien flüssig ist. Andere andere Unternehmen, einschließlich Partnerschaften, eng gehaltene Unternehmen und privat gehaltene Unternehmen, haben normalerweise Beschränkungen, auf die Sie Ihre Aktie verkaufen können To Oft ist es nur zu einem der bestehenden Aktionäre, und es kann zu einer Formel oder festen Preis. Insights Eine Aktie, die illiquide kann immer noch sehr wert Viele Unternehmen mit niedrigen Bewertungen und illiquide Aktien in den letzten Jahren wurden entweder gewesen Erworben oder gegangen öffentlich, stark erhöhen den Wert und / oder die Liquidität für die Optionsinhaber Diese Arten von Liquiditätsereignissen sind nie garantiert, aber sie sind immer möglich.6 Was ist die Wartezeitplan für Ihre Aktien Vesting ist das richtige, das Sie auf die Optionen verdienen Sie wurden gewährt Vesting findet normalerweise im Laufe der Zeit statt, kann aber auch auf der Grundlage bestimmter Leistungsmassnahmen erworben werden. Das Konzept ist grundsätzlich das gleiche wie die Ausübung eines Ruhestandsplans Sie erhalten einen Vorteil - in diesem Fall Aktienoptionen Über einen gewissen Zeitraum , Sie verdienen das Recht, sie zu behalten Wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor diese Zeit vergangen ist, verfällt die nicht gedeckten Optionen Der aktuelle Trend ist für Optionen, um in monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Schritten über drei bis fünf Jahre zu wagen Zum Beispiel Ihre Optionen Kann 20 Prozent pro Jahr über fünf Jahre, oder sie können 2 78 Prozent pro Monat für 3 Jahre 36 Monate. Wahrsamen Vesting scheint zu kürzeren Zeitplänen mit kleineren Schritten z. B. monatlich über 3 Jahre statt jährlich über 5 Jahre Unternehmen versuchen, Um konsequente Optionsbedingungen für Personen auf gleichem Niveau zu halten, aber die Ausübungsbedingungen für Aktienoptionen sind manchmal verhandelbar, vor allem spezielle Zuschüsse für Neueinstellungen und besondere Anerkennungsprämien. Sobald eine Option ausgeübt wird, ist es egal, wann oder warum Sie das Unternehmen verlassen Je schneller Ihre Wünsche sind, desto größer ist Ihre Flexibilität.7 Werden Sie beschleunigte Vesting bekommen, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder sich mit einem anderen Unternehmen verschmelzen Manchmal beschleunigen die Bestandsoptionen, die sich auf die Kontrolle eines Unternehmens beziehen, teilweise oder vollständig als Belohnung Die Mitarbeiter für die Erhöhung des Wertes des Unternehmens oder als Schutz vor zukünftigen Unbekannten In der Regel werden diese Ereignisse nicht zu einer vollständigen Ausübung ausgelöst, weil die unbesetzten Optionen eine der Möglichkeiten sind, wie das neue Unternehmen die Mitarbeiter hat, die es braucht Sind ein wichtiger Grund für die Fusion oder Akquisition. Einige Unternehmen bieten auch eine Erhöhung der Ausübung am Börsengang, aber das ist in der Regel eine teilweise Zunahme anstatt volle sofortige Vesting. Insights Es ist wichtig zu wissen, ob Sie beschleunigte Weste, so dass Sie voll Verstehen Sie den Wert Ihrer Optionen Aber es sei denn, Sie sind ein Senior Executive oder eine Person mit einer sehr wichtigen und schwer zu ersetzen Geschick, ist es schwierig, jede Beschleunigung über und über den Plan s angegebenen Begriffe zu verhandeln.8 Wie lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem Börsengang, einer Fusion oder einer Akquisition Wenn Ihr Unternehmen fusioniert oder erworben wird oder wenn es öffentlich geht, können Sie Ihre Aktien nicht sofort verkaufen. Die Zeitspanne, in der Sie Ihre Aktien nach einem Börsengang oder Fusion hängt von der SEC Securities and Exchange Commission und einzelnen Unternehmensbeschränkungen ab Überprüfen Sie Ihre Optionsvereinbarung, planen Sie Dokumente und alle Pre-IPO - oder Premerger-Kommunikation für Beschreibungen von Halteperioden oder Sperrfrist. Insights Obwohl Sie die Sperrfrist nicht ändern können, Kann es verwenden, um zu planen, wie Sie die Erlöse aus jedem Verkauf von Aktien verwenden Hinweis, dass der Preis für ein Unternehmen s Lager manchmal sinkt auf oder nach dem Tag eine Sperrfrist endet, da die Mitarbeiter verkaufen ihre Aktien in großen Zahlen Wenn Sie verkaufen möchten Nach einer Sperrfrist, und der Preis sinkt, könnten Sie davon profitieren warten ein wenig länger, bis es stabilisiert, vorausgesetzt, die Aktie ist gut in anderer Hinsicht.9 Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen, oder wird die Unternehmen schwimmen Sie den Ausübungspreis Abhängig von der Firma, für die Sie arbeiten, und die Bedingungen des Aktienoptionsplans, können Sie in der Lage sein, Ihre Optionen in einer von drei Möglichkeiten auszuüben, indem Sie den Ausübungspreis aus Ihrem eigenen Scheckkonto bezahlen, indem Sie das Geld ausleihen In einem Brücken-Darlehen von Ihrem Unternehmen oder durch das Ausfüllen einer bargeldlosen Transaktion, die Ihnen erlaubt, die Netto-Anzahl von Aktien, die Sie am Ende würde mit haben Sie das Geld ausgeliehen, um die Optionen auszuüben und verkauft gerade genug Aktien, um das geliehene Geld zurückzahlen Für die Zweite und dritte Alternativen, sollten Sie wissen, ob alle Steuern, die Sie schulden können aus dem Darlehen oder bargeldloser Ausübung bezahlt werden. Insekten Wenn Sie die Kosten der Übung zahlen müssen, können Sie eine erhebliche Menge an Bargeld, um die günstige Buchhaltung Behandlung von jedem zu bewahren Anreiz-Aktienoptionen, die Sie ausüben, werden Sie nicht in der Lage sein, die Aktie für ein ganzes Jahr zu verkaufen Nun, bevor Sie Ihre Optionen ausüben, sollten Sie in Erwägung ziehen, einen Finanzberater zu kontaktieren, um den besten Ansatz für Ihre finanzielle Situation zu bestimmen.10 Welche Arten von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen Einige Unternehmen bieten eine regelmäßige Aussage oder sogar eine tägliche Aktualisierung auf Ihrem Firmen-Intranet zusammenfassen Ihre Bestände, was s und was ist nicht, der Wert von jedem auf der Grundlage der aktuellen Aktienkurs, und Vielleicht sogar eine Angabe des Nachsteuergewinns Andere Unternehmen geben nur eine erste Optionsvereinbarung ohne Updates, bis die Optionslaufzeit abläuft oder Sie sind dabei, das Unternehmen zu verlassen. Insights Ob das Unternehmen Updates für Sie oder nicht bietet Sicherlich erhalten Sie schriftlich eine datierte Aussage des Unternehmens, die Ihnen mitteilt, wie viele Optionen Sie vergeben wurden, der Ausübungspreis, der Ausübungsplan, das Ablaufdatum, Übungsalternativen, Begriffe für Kontrollwechsel und Begriffe für die Anpassung basiert Auf Reorganisation. Diese letzte Ausgabe ist wichtig, denn wenn das Unternehmen s Aktien Splits oder Fusionen mit einem anderen Unternehmen s Aktien, sollten Ihre Aktienoptionen entsprechend angepasst werden, um sicherzustellen, dass Ihre finanzielle Position beibehalten wird. Be sicher alle Optionsvereinbarungen halten Dies sind rechtliche Verträge , Und sollte es jemals ein Problem geben über das, was Sie versprochen haben, wird diese Aussage dazu beitragen, Ihre Rechte zu schützen. - Johanna Schlegel, Chefredakteurin. Entwicklungsoptionen. Eine Mitarbeiteraktienoption ist das Recht, das Ihnen von Ihrem Arbeitgeber gegeben wird Um eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem vorgegebenen Preis zu gewähren, den Zuschuss-, Streik - oder Ausübungspreis über einen bestimmten Zeitraum der Ausübungsperiode. Die meisten Optionen werden auf öffentlich gehandelten Aktien gewährt, aber es ist möglich, privat zu halten Unternehmen, um ähnliche Pläne mit ihren eigenen Preispolitik zu entwerfen. Unsweise ist der Ausübungspreis gleich dem Aktienmarkt Marktwert zum Zeitpunkt der Option gewährt wird, aber nicht immer Es kann niedriger oder höher als das sein, je nach Art der Option In der Fall von privaten Unternehmen Optionen, ist der Ausübungspreis oft auf dem Preis der Aktien an der jüngsten Finanzierungsrunde des Unternehmens basiert. Mitarbeiter profitieren, wenn sie ihre Aktie für mehr als sie bei der Ausübung bezahlt verkaufen können Die National Center for Employee Ownership schätzt, dass Mitarbeiter Die durch breit angelegte Aktienoptionspläne abgedeckt werden, erhalten einen Betrag in Höhe von 12 bis 20 ihrer Gehälter aus dem Spread zwischen dem, was sie für ihre Option Aktie bezahlen und was sie verkaufen sie für. Die meisten Aktienoptionen haben eine Ausübungszeit von 10 Jahren Dies ist Der Höchstbetrag der Zeit, in der die Aktien erworben werden können, oder die ausgeübte Option Beschränkungen in diesem Zeitraum sind durch einen Sperrplan vorgeschrieben, der den Mindestbetrag festlegt, der vor der Ausübung zu erfüllen ist. Bei einigen Optionszuschüssen gelten alle Aktien Nach nur einem Jahr Mit den meisten, aber irgendwie ein abgestuftes Ausübungsschema ins Spiel kommt Zum Beispiel sind 20 der Gesamtaktien nach einem Jahr ausübbar, weitere 20 nach zwei Jahren und so weiter. Dies ist bekannt als gestaffelt oder stufenweise, Vesting Die meisten Optionen sind voll nach dem dritten oder vierten Jahr, nach einer aktuellen Umfrage von Berater Watson Wyatt Worldwide. Wenn immer der Aktienmarkt Marktwert ist größer als der Optionspreis, die Option ist gesagt, in das Geld Umgekehrt, wenn die Marktwert ist weniger als der Optionspreis, die Option soll aus dem Geld oder unter Wasser liegen. During Zeiten der Börsenvolatilität, kann ein Unternehmen seine Optionen zu veröffentlichen, so dass die Mitarbeiter Unterwasser-Optionen für diejenigen, die in der Geld Wenn zum Beispiel die Optionen ursprünglich bei 50 ausgeübt wurden und der Aktienmarkt auf 30 sank, konnte das Unternehmen die erste Option gewähren und neue Optionen ausgeben, die zum neuen 30 Aktienkurs ausübbar sind. Es klingt wie Betrug, aber es S vollkommen legal Außerhalb der Investoren, aber in der Regel Stirnrunzeln auf die Praxis - schließlich haben sie keine Verrechnungsmöglichkeit, wenn der Wert ihrer eigenen Aktien sinkt. CNNMoney New York Erst veröffentlicht 28. Mai 2015 6 04 PM ET.