Stock Optionen Ingenieure

Stock Optionen für Dummies Cheat Sheet. If Aktienoptionen sind Teil Ihres Vergütungspakets oder könnte bei einem neuen Job sein, als Investor, sollten Sie einige Fragen über die Option des Unternehmens planen, so dass Sie wissen, was s was in und weil die Wert Ihrer Optionen sind verknüpft, wie gut oder schlecht ein Unternehmen verwaltet wird, können Sie profitieren, indem Sie die Zeichen, dass Ihre Aktienwerte steigen oder rutschen können. Das Internet bietet eine Website oder zwei, die Ihnen helfen können, Ihre Kenntnisse zu erhöhen Aktienoptionen im Allgemeinen und Ihr Unternehmen s Aussichten im Besonderen. Questionen zu fragen, bevor Sie eine Job-Angebot mit Aktienoptionen. Ihre potenzielle neue Arbeit enthält Aktienoptionen als Teil Ihrer Vergütung Paket Bevor Sie davon ausgehen, dass ein finanzielles Interesse an Ihrem neuen Unternehmen ist Automatisch eine gute Sache, fragen Sie Ihren neuen Arbeitgeber diese Fragen. Ein großer Fang-alle Frage Wie viele Aktien Was ist der Ausübungspreis Und was ist die Weste Zeitplan. Welche Art Optionen Anreiz, nicht qualifiziert oder eine Kombination von beides. Kann ich Bitte sehen Sie eine Kopie der Aktienoptionsvereinbarung, dass ich gebeten werde, mich zu unterschreiben. Kann ich bitte auch eine Kopie der Firma s Aktienoptionsplan document. Have gab es irgendwelche Änderungen in Ihrem Unternehmen s Aktienoptionsplan in den letzten 12 zu 18 Monate. Wenn Sie eine Firma vor ihrem anfänglichen Börsengang oder IPO betrachten Was ist das aktuell geplante Datum oder Zeitrahmen für einen IPO. Welder Prozentsatz des Gesamtbesitzes des Unternehmens sind die Aktien auf meiner Aktienoption vertreten. Wenn kann ich als nächstes den Empfang erwarten Eine andere Aktienoption gewähren, und unter welchen Umständen eine jährliche Stipendium Wenn ich bin gefördert Als Bonus Merit-basierte. Wenn Sie eine Firma betrachten, die bereits öffentlich gehandelt wird Was war die Stabilität von Mitarbeitern, die große Aktienoptionsgewinne haben, haben sich am meisten geblieben oder verschoben. Hier gibt es irgendwelche steuerlichen Implikationen jetzt für meine Aktienoption grant. Signs den Wert Ihrer Aktie Optionen könnten in Schwierigkeiten sein. Sie könnten nicht über Ihre Aktienoptionen und ihren Wert sehr oft denken, aber die Indikatoren in der folgenden Liste sind lohnt Aufmerksamkeit auf Wenn das Unternehmen krank ist, kann der Wert Ihrer Aktienoptionen nach unten gehen Heed Diese Zeichen des sinkenden Aktienoptionswertes und handeln entsprechend. Die Revolving-Tür-Management-Team. Eine uneigennützige Freunde-und-Investoren-dominierten Board of Directors. Ein großer Sprung in Umsatzraten. Rose-farbigen Brillen-Syndrom. Hoche der Kunden Unzufriedenheit. Schlechte interne Systeme und Infrastruktur. Inkonsequente Kommunikation von management. Open Gespräch unter den Mitarbeitern über das Verlassen. Ein allgemeines Gefühl der Panik. Signs der Wert Ihrer Aktienoptionen Könnte Grow. Der Wert Ihrer Aktienoptionen können schwanken, und oft ist der Wert direkt verbunden Wie gut das Unternehmen betrieben wird Die Qualitäten in der folgenden Liste sind Anzeichen dafür, dass Ihre Aktienoptionen im Wert wachsen. Ein stetig wachsendes Unternehmen. Ein hochqualifiziertes und motiviertes Managementteam. Ein aktives und interessiertes Board of Directors. Low Mitarbeiter Umsatzraten. Market-führende Produkte oder Dienstleistungen. Returning, glückliche Kunden. Solid, funktionale Infrastruktur. Thorough Trainingsprogramme für neue Mitarbeiter. Stock Optionen Web Sites. If Teil Ihrer Vergütung Paket enthält Aktienoptionen, schauen Sie sich die Links zu den Websites in der Folgende Liste Diese Websites bieten Investitionsinformationen über Mitarbeiter Aktienbesitz Pläne und viele Links zu anderen Informationen auf Aktienoptionen. Tony Wright. A Newbie s Guide für Startup Compensation oder Stock Optionen wird mich Rich. My erste Erfahrung mit Aktienoptionen war bei Das reife Alter von 34 Jahren alt, als ich verkaufte Jobby im Ruhestand zu Jobster Gah, mache das Web 2 0 Namen STOP Davor habe ich mein eigenes Geschäft für fast ein Jahrzehnt mit gutem Erfolg geführt, aber es gab wirklich keine Sinn bei der Einrichtung eines Optionen-Plan. So beim Verkauf unserer Firma und immer mit einem Cash-Aktienoptionspaket präsentiert wurde, war ich verdammt begeistert über die Optionen, die ich pflichtbewusst ein bisschen Forschung zu versuchen, zu verstehen, wie sie gearbeitet, fragte einige intelligente Fragen, Und war ein stolzer neuer Besitzer von Start-Equity 365 Tage später, verließ ich Jobster auf gute Konditionen, aber ich entschied mich nicht, meine Optionen auszuüben. Jetzt, als RescueTime erweitert sein Team Ich bin auf der anderen Seite der Gleichung zusammensetzen Option Option Pläne für neue Hires So dachte ich, dass es für Leute nützlich sein könnte, die wir reden, um für mich zusammenzukommen, um so Gedanken und Ressourcen über Startkompensation zusammenzusetzen, vor allem im Bereich der Aktienoptionen Ein großer Teil meiner Motivation hier ist, dass ich denke, die meisten Startups Sind QUITE Inhalt, um den Mitarbeitern zu erlauben, dass diese Optionen dieses magische Ticket für Reichtum und Wohlstand sind. Es fühlt sich unehrlich an.3 Harte Realitäten der Startup-Optionen.1 Mitarbeiter mit anständigen Gehältern und Optionen werden fast nie reich an einem Liquiditätsereignis Die Menschen, die reich werden können Mit Start-Equity sind die Gründer und die Investoren nicht zufällig, die Menschen, die erhebliche Risiken eingegangen sind Es gibt offensichtlich Ausnahmen hier habe ich gelesen, dass Google 900 neue Millionäre geprägt, wenn sie IPO d Gut für sie Aber wenn Sie die Mathematik auf wahrscheinlich Ausfahrten für die meisten Startups zu tun , Es ist gut, aber es ist nicht ganz so rosig VentureHacks hat eine Aufschlüsselung dessen, was Startup-Mitarbeiter in Bezug auf Gerechtigkeit erwarten könnte Angenommen, Sie don t verdünnen mit weiteren Investitionen auf der Straße, ein Lead-dev oder Regisseur könnte erwarten, 1 Besitz Vesting über 4 Jahre Also im Falle einer Ausfahrt von 50.000.000, gehen sie mit einem kühlen 500k weg, wenn sie dort schon seit 4 Jahren oder länger sind.2 Optionen Weste über 4 Jahre Jeder liebt die Idee des Übernachtungserfolges mit einem schnellen Flip zu Google Es ist verschwenderisch selten, aber es passiert, wenn es tut, die Gründer in der Regel in Ordnung, aber was passiert mit den Spät-Comer mit nicht gedeckten Optionen ist ein Fragezeichen Diese nicht ausgetragenen Aktien könnte beschleunigen Bedeutung, die sie alle Weste, wenn der Kauf passiert Or Sie könnten in Optionen in den Einkaufsgesellschaften umwandeln Wert Nennwert Das ist alles Teil der Verhandlung und alles hängt von der Hebelwirkung, die Sie mit dem Käufer haben.3 Wie die Optionen sind sehr viel Wirkung, wie attraktiv das Unternehmen ist ein Käufer Wir d LIEBE, um 100 Beschleunigung bei der Kontrolle der Kontrolle an unsere Mitarbeiter, dass d bedeuten, dass alle Optionen würde sofort weste und unser ganzes Team wäre reich und glücklich, aber nicht besonders anreizt zu bleiben und arbeiten für den Käufer. So sind Optionen ein Crappy Deal . Der beste Weg, um Optionen zu betrachten, sind als eine risikoarme Investition, die es wichtig ist, die Kosten der Investition zu betrachten, die Chance, dass die Investition getroffen wird, die wahrscheinliche Größe des Return on Investment und der Prozentsatz, den Sie wahrscheinlich werden Haben in der Tasche zum Zeitpunkt eines Liquiditätsereignisses Hier ist der beste Weg, um die Mathematik zu betrachten. Die COST der Investition ist der Unterschied zwischen dem, was Sie machen könnte Ihren Marktwert abzüglich des Gehalts, dass Sie angeboten werden So, wenn Sie re Wert 85k yr und das Angebot ist 75k yr, Sie investieren 10k pro Jahr in dieser Hochrisiko-Chance Wenn Sie wieder bezahlt Marktwert, dann Nun, es gibt kein Risiko und Sie sollten nicht erwarten, viel Lohn. Die CHANCE die Investition Wird getroffen ist ein riesiges Fragezeichen Denken Sie hart an den Markt für eine solche Firma Wer würde es kaufen Können Sie sich vorstellen, Google und Microsoft kämpfen über die Firma. Die MAGNITUDE der Rückkehr ist ein weiteres Fragezeichen Wenn es ein Web-Startup, gibt es viele Daten da draußen über Verkaufspreise Die Frage ist, wie groß ist die Chance Was sind Unternehmen in deinem Platz, die man sich kauft, ist einfach, ein paar Szenarien zu testen. Das PERCENTAGE des Eigentums ist ein bisschen bewegliches Ziel, aber man kann es wenigstens wissen Wo du wieder anfängst, schau mal auf VentureHacks für eine Reality-Check. So, um es in einem Beispiel zu kochen, sagen wir, wir haben einen Ingenieur, der 5 von der Firma erhält, die über 4 Jahre verkauft wird Er macht 80k, aber wahrscheinlich könnte Machen 90k bei einer Firma mit begrenzter Aktienchance Lassen Sie uns einen Zielausstiegspreis von 50.000.000 oh, glücklicher Tag annehmen. Unser Ingenieur verbringt 10k pro Jahr, um einen Schuss auf eine 62.500 pro Jahr zu haben Wenn er die volle vier Jahre dort verbringt, ist er s Investiert 40k für einen Schuss auf 250k eine 6x Rückkehr nicht schlecht Wenn Sie das gleiche Szenario mit einem Milliarden-Dollar-Ausstieg ausführen, fängt es an, viel hübscher auszusehen Wenn Sie es an einem Flickr-Größe Ausstieg 20m laufen, sieht es nicht so aus Toll von einer Wette Wenn Sie in die feineren Punkte zu bekommen, sollten Sie wahrscheinlich die Vorteile sowie die Kosten für die Optionen. Die einzige Möglichkeit, mehr Belohnung zu kaufen ist mit mehr Risiko Einige Gründer werden bereit sein, viel mehr aufzugeben Eigenkapital, wenn Sie für weniger arbeiten, aber es ist ehrlich ziemlich selten, wenn sie den Punkt erreicht haben, wo sie genug Bargeld haben, um Leute für sie zu engagieren, um schrecklich eifrig zu sein, sich mit viel Eigenkapital zu teilen. Es gibt offensichtlich eine kleine Armee von Ideenjungs heraus Dort, die Ihnen gern riesige Haufen von Gerechtigkeit geben würde, wenn Sie kostenlos arbeiten und natürlich der beste Weg, um mit dem Eigenkapital zu reisen, ist es, Ihr eigenes Unternehmen zu gründen. Wenn Sie es nicht wünschen, die finanziellen Würfel zu rollen, indem Sie in eine Inbetriebnahme investieren , Die meisten Startups sind wahrscheinlich glücklich, Sie zahlen Marktpreis und wählen Sie Ihre Optionen Aber entweder Weg, gibt es viele Karriere Vergünstigungen, die Sie re kaufen, indem Sie in einem Startup, die bringt mich zu. Sie kaufen mehr als nur ein High Risk Investment. Needless zu sagen, die meisten Optionen aren ta sehr gute Investition Eine Chance auf eine 5x Rückkehr ist großartig, aber die meisten Startups sind vor längeren Chancen als 5 zu 1, so dass Sie verdammt sicher sein sollten, dass Sie an das Unternehmen, das Team und die meisten glauben Wichtig ist auch Ihre Fähigkeit, das Ergebnis zu beeinflussen. Ich denke, es ist wichtig zu beachten, dass unser Ingenieur in der oben genannten Beispiel ist ein Heckuva viel mehr mit seinem 10k kaufen Obwohl sie Dinge mit einem sehr subjektiven Wert sind. Er kauft Startup-Erfahrung Wenn Sie planen Spinnen Sie Ihre eigene Sache irgendwann, gibt es keinen Ersatz für die Arbeit in einem Startup zu lernen, was funktioniert und was doesn t Sie don t müssen sich mit einem erfahrenen Start-Gründer Es ist gut genug, um bezahlt zu sehen, sie machen Fehler, dass Sie Kann es vermeiden, wenn es an deinem Turn. He s kauft eine saubere Schiefer Wenn Sie zu einem Startup früh genug bekommen, gibt es viele blauen Himmel Die frühen Tage der Produkt-Entwicklung für viele Menschen sind die meisten lohnend. He s Kauf Startup cred Wenn es Kommt Zeit, um sein eigenes Ding zu spinnen oder seinen nächsten Gig zu bekommen, es ist ein großes Plus, diesen Hintergrund zu haben. Es ist offensichtlich ein riesiges Plus, ein Teil eines Siegerteams zu sein, wenn ein Ausstieg passiert. Er kauft Beziehungen Einer unserer Investoren sagt das 99 von seinem Deal Flow kommt von Menschen, die er zuvor in oder Menschen in ihre Teams investiert Arbeiten in einem frühen Stadium Startup ist eine Gelegenheit, um Investoren und andere wichtige Startup Leute gut führt für zukünftige Bemühungen zu treffen. Er kauft eine Arbeitsumgebung, die vergleichsweise ist Bullshit-free Kleine Bürokratie, wenige Treffen, flexible Arbeitszeitplan Umgebung, etc. Wenn Sie jemals hatte eine Umgebung wie diese, Sie wissen, wie süchtig es ist und wie schwer fassbar ist es in größeren Unternehmen. Er hoffentlich eine Chance, an einem zu arbeiten Produkt, das er gerne nutzen möchte. Natürlich sind alle diese Vergünstigungen wirklich nur Vergünstigungen für Leute, die sich selbst in Startups in der Zukunft arbeiten. Für Leute wie diese, die 10k Preisschild, wenn Sie rollen in der Hochrisiko-Investition op ist ein Große Investition Für Leute, die nur die Idee jagen, dass sie reich werden werden, um anständige Arbeit mit Post-Finanzierung Startups zu bekommen, sind sie für eine lange Reihe von Enttäuschungen. Beachten Sie, wenn andere Leute Einblicke auf Start-Kompensations-Optionen haben, bitte schlagen Sie trotz trotzdem ein Newbie-Guide, ich bin zugegebenermaßen ein bisschen Neuling. Jared Goralnick. Very nützliche rightup und besonders danke für die Marktzahlen Link zu Venture Hacks Über Ihr 5 Beispiel, die Mathematik wirklich geholfen, die Beträge in der Perspektive Ist die folgende Variante sinnvoll Ein Punkt, für die 50M Ausfahrt, gewann t gibt es ein Verschiedene Trennung für bevorzugte und gemeinsame, während die 5 ist für die gemeinsame So, in der Tat wäre es 0 25 oder weniger Dann gibt es gemeinsame Variationen wie Entfernen von investierten Geld vor, verschiedene Multiple für jede Kategorie und so weiter So, jetzt ist es unten Um vielleicht 12 Das ist 15k Rückkehr mit Risiko für 10k pro Jahr. Very nützliche rightup und besonders danke für die Marktzahlen Link zu Venture Hacks Über Ihr 5 Beispiel, die Mathematik wirklich geholfen, die Beträge in der Perspektive Ist die folgende Variante sinnvoll Ein Punkt , Für die 50M Ausfahrt, gewann t gibt es eine andere Trennung für bevorzugte und gemeinsame, während die 5 ist für die gemeinsame So, in der Tat wäre es 0 25 oder weniger Dann gibt es gemeinsame Variationen wie Entfernen von investierten Geld vor, verschiedene mehrere für Jede Kategorie und so weiter So, jetzt ist es bis zu vielleicht 12 Das ist 15k Rückkehr mit Risiko für 10k pro Jahr. Stock Optionen Incentive. This Artikel ist über Incentive Stock Optionen, nicht Markt Aktienoptionen, die in den öffentlichen Märkten gehandelt werden Incentive Stock Optionen werden oft als SARs bezeichnet - Stock Appreciation Rights Diese Diskussion gilt vor allem für den kanadischen Markt und Entitäten, die von der Canada Customs and Revenue Agency CCRA besteuert werden. Es gibt selten eine Gelegenheit, wenn Aktienoptionen don t kommen als ein beliebtes Gespräch Thema unter hoch Tech Unternehmer und CEOs Viele CEOs sehen Optionen als die Art und Weise der Anziehung von Top-Talent aus den USA und anderswo Dieser Artikel befasst sich mit der Frage der Mitarbeiter Aktienoptionen vor allem, wie sie beziehen sich auf öffentliche Unternehmen Allerdings sind Aktienoptionen sind ebenso beliebt bei privaten Unternehmen vor allem diejenigen Planen eines künftigen öffentlichen Angebots. Warum nicht nur Aktien geben Im Falle von privaten und öffentlichen Unternehmen werden Aktienoptionen verwendet, anstatt einfach nur Anteile an Mitarbeiter zu geben. Dies geschieht aus steuerlichen Gründen Das einzige Mal, wenn Aktien ohne ungünstige steuerliche Konsequenzen gegeben werden können Ist, wenn ein Unternehmen gegründet ist, dh wenn die Aktien einen Nullwert haben. In diesem Stadium können Gründer und Mitarbeiter alle Aktien anstelle von Optionen erhalten werden. Aber wie sich ein Unternehmen entwickelt, wachsen die Aktien im Wert Wenn eine Investition in das Unternehmen getätigt wird, Die Aktien übernehmen einen Wert Wenn Aktien dann nur jemandem gegeben werden, gilt diese Person als entschädigt, was auch immer der Marktwert dieser Aktien ist und unterliegt diesem Einkommen. Aber Aktienoptionszuschüsse sind zum Zeitpunkt des Seins nicht steuerpflichtig Gewährt, also ihre Popularität. But, so viel wie ich ein großer Fan von Optionen, ich dachte, es könnte nützlich sein, am meisten zu widmen, wenn dieser Artikel zu erklären, was sie sind, wie sie arbeiten, und einige sehr ernste und belastende Implikationen für beide Option Inhabern, das Unternehmen und Investoren. In der Theorie und in einer perfekten Welt, Optionen sind wunderbar Ich liebe das Konzept Ihr Unternehmen gewährt Ihnen als Mitarbeiter, Regisseur oder Berater eine Option, um einige Aktien in der Firma kaufen Eine Option ist einfach eine vertragliche Recht an den Optionsinhaber, den Optionsnehmer zu erteilen, wobei der Inhaber das unwiderrufliche Recht hat, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein neuer Rekrut bei Multiactive Software TSX E 10.000 Optionen erhalten, die es ihnen erlauben, Ihr Jill zu kaufen 10.000 Aktien in Multiactive zu einem Preis von 3 00, dass s der Handelspreis am Tag der Gewährung der Optionen jederzeit bis zu einem Zeitraum von 5 Jahren. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass es keine vorgeschriebenen Regeln oder Bedingungen mit Optionen verbunden sind Sie sind diskretionär und jede Optionsvereinbarung oder Stipendium ist eindeutig. Generisch, obwohl die Regeln sind.1 Die Anzahl der Optionen, die einer Person gewährt werden, hängt davon ab, dass der Wert des Mitarbeiters dies von der Firma bis zur Firma stark variiert Entscheidung, wie viele Optionen zu gewähren Es gibt viel Diskretion.2 Die Gesamtzahl der Optionen, die zu einem beliebigen Zeitpunkt ausstehend sind, ist in der Regel auf 20 der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien im Fall von Multiactive beschränkt, rund 60 Millionen Aktien wurden ausgegeben, Daher könnte es bis zu 12 Millionen Aktienoptionen geben In einigen Fällen kann die Zahl so hoch sein wie 30 und historisch die Zahl um 10 - aber das s steigt aufgrund der Popularität von Optionen.3 Optionen werden nicht gewährt Ein Unternehmen - nur für die Menschen, obwohl dies etwas ändern, um Unternehmen zu ermöglichen, Dienstleistungen zu erbringen.4 Der Ausübungspreis der Preis, bei dem Aktien gekauft werden können, ist in der Nähe des Börsenkurses am Tag der Erteilung NB - obwohl Unternehmen können eine Leichter Rabatt, dh bis zu 10, steuerliche Probleme entstehen, wird kompliziert.5 technisch müssen die Aktionäre alle Optionen, die in der Regel durch die Genehmigung eines Aktienoptionsplans erteilt werden, genehmigen.6 Optionen sind in der Regel für eine Reihe von Jahren von 1 bis 5 Jahren gültig Ich habe einige Fälle gesehen, in denen sie für 10 Jahre für Privatunternehmen gültig sind, sie können für immer gültig sein, sobald sie ausgeübt haben Optionen können der beste Weg sein, steuerlich, durch die neue Leute an Bord gebracht werden können, anstatt einfach zu geben Sie haben Aktien, die inhärenten Wert haben.7 Optionen können Weste erfordern - dh wenn ein Mitarbeiter 10.000 Optionen bekommt, können sie nur im Laufe der Zeit ausgeübt werden, z. B. ein Drittel wird jedes Jahr über 3 Jahre vergeben. Dies verhindert, dass die Menschen vorzeitig vorzeitig profitieren und einlösen Hat wirklich einen Beitrag zum Unternehmen gemacht. Dies liegt im Ermessen des Unternehmens - es handelt sich nicht um eine regulatorische Angelegenheit.8 Es gibt keine Steuerschulden keine Steuern, die zum Zeitpunkt der Erteilung von Optionen fällig sind. Bei der Ausübung von Optionen und bei wann werden auch große Kopfschmerzen auftreten können Aktien werden verkauft. Im idealen Szenario, Jill - die neue technische Rekrut bei Multiactive - kommt direkt in ihre Arbeit, und aufgrund ihrer Bemühungen und der ihrer Mitarbeiter, Multiactive tut gut und seine Aktienkurs geht auf 6 00 bis zum Jahresende Jill kann nun ihre Möglichkeiten zur Ausübung ihrer Optionen, dh kaufen Aktien bei 3 00 zu kaufen. Natürlich hat sie nicht 30.000 in Ersatz-Wechsel herumliegen, also ruft sie ihren Makler und erklärt, dass sie ein optionee ist Ihr Broker wird dann 10.000 verkaufen Aktien für sie bei 6 00 und, auf ihre Weisungen, senden 30.000 an die Gesellschaft im Austausch für 10.000 neu ausgegebenen Aktien nach dem Optionsvertrag Sie hat einen 30.000 Gewinn - ein schöner Bonus für ihre Bemühungen. Jill Übungen und verkauft alle ihre 10.000 Aktien am selben Tag Ihre Steuerpflicht wird auf ihrem 30.000 Gewinn berechnet, der als Beschäftigungseinkommen betrachtet wird - kein Kapitalgewinn. Sie wird besteuert, als ob sie tatsächlich eine Gehaltsscheck von der Firma bekommen würde - das Unternehmen wird ihr einen T4 Einkommenssteuerbeleg ausstellen Im nächsten Februar, damit sie dann ihre Steuern in ihrer jährlichen Rückkehr bezahlen kann. Aber sie bekommt eine kleine Pause - sie bekommt einen kleinen Abzug, der ihr entspricht, dass sie nur 50 ihres Gewinns besteuert wird, dh sie bekommt 15.000 ihrer 30.000 Bonussteuer - free In dieser Hinsicht wird ihr Gewinn wie ein Kapitalgewinn behandelt - aber es gilt immer noch als Arbeitseinkommen, warum Aha - gute alte CCRA hat einen Grund - lesen Sie weiter. So sieht CCRA es Nizza und einfach Und es funktioniert oft Genau so werden Aktienoptionen oft als Incentive-Aktienoptionen von Regulierungsbehörden wie Börsen bezeichnet, und sie werden als Mittel zur Bereitstellung von Bonuseinnahmen für Mitarbeiter angesehen. Sie sind nicht - wie viele von uns es gerne haben - ein Weg Für die Mitarbeiter in ihre Firma investieren In der Tat, das kann sehr gefährlich sein Hier ist ein echtes Beispiel - viele Technologie-Unternehmer wurden in genau dieser Situation gefangen Nur um sicher zu sein, überprüfte ich mit den guten Leuten bei Deloitte und Touche und sie bestätigten, dass diese Situation kann , Und tut, tritt oft. Jim schließt sich einer Firma an und bekommt 10.000 Optionen bei 1 In 5 Jahren trifft die Aktie 100 wirklich Jim kratzt zusammen 10.000 und investiert in das Unternehmen, jetzt hält 1 Million Wert von Aktien In den nächsten 2 Jahren, die Markt taumelt, und die Aktien gehen zu 10 Er beschließt zu verkaufen, macht einen 90.000 Gewinn Er denkt, dass er Steuern auf die 90K Poor Jim verdankt In der Tat, er schuldet Steuern auf 990k Einkommen 1M minus 10K Zur gleichen Zeit hat er ein Kapital Verlust von 900K Das hilft ihm nicht, weil er keine anderen Kapitalgewinne hat, also hat er jetzt Steuern und zahlbar von mehr als 213K, dh 43 Randzinssatz, der auf 50 der 990K angewendet wird. Er ist bankrott So viel für die Motivation mit Anreizaktienoptionen. Nach den steuerlichen Regeln ist der wichtigste Punkt zu beachten, dass eine Steuerpflicht zum Zeitpunkt der Ausübung einer Option beurteilt wird, nicht wenn die Aktie tatsächlich verkauft wird - in den USA ist der Vorteil auf den Überschuss des Verkaufspreises beschränkt Über den Ausübungspreis In den USA wird der Vorteil als Kapitalgewinn besteuert, wenn die Aktien für ein Jahr vor dem Verkauf gehalten werden. Lets s zurück zum Beispiel von Jill kaufen Multiactive Stock Wenn Jill wollte die Aktien zu erwarten, dass sie zu halten Gehen sie auf, dann würde sie immer noch auf ihren 20.000 Gewinn in ihrer nächsten Steuererklärung besteuert werden - auch wenn sie nicht eine einzige Aktie verkaufte Bis vor kurzem musste sie eigentlich die Steuer in bar bezahlen. Aber ein neues Bundeshaushalt ändern sich jetzt Erlaubt eine Aufschiebung nicht eine Vergebung der Steuer bis zu dem Zeitpunkt, wenn sie tatsächlich verkauft die Aktien bis zu einer jährlichen Grenze von nur 100.000 Die Provinz Ontario hat einen besonderen Deal ermöglicht den Mitarbeitern zu verdienen bis zu 1M steuerfrei Nizza, eh. Suppulieren, dass Die Anteile fallen kein Schuld an ihr - nur der Markt, der wieder auf die 3-00-Ebene zurückkehrt. Besorgt, dass sie keinen Gewinn haben könnte, sie verkauft Sie stellt fest, dass sie sogar gebrochen ist, aber in Wirklichkeit schuldet sie noch etwa 8.600 in Steuern, 43 marginale Rate auf ihrem Papier Profit zum Zeitpunkt der Übung Nicht gut Aber wahr Noch schlimmer, Angenommen, die Aktie sinkt auf 1 00 In diesem Fall hat sie einen Kapitalverlust von 5 00 ihre Kosten auf die Aktien - für steuerliche Zwecke - ist die 6 00 Marktwert am Tag der Ausübung - nicht ihr Ausübungspreis Aber sie kann nur diesen 5 00 Kapitalverlust gegen andere Kapitalgewinne verwenden Sie bekommt immer noch keine Erleichterung auf ihre ursprüngliche Steuerrechnung Ich frage mich, was passiert, wenn sie niemals ihre Anteile verkauft Die Steuerpflicht wird für immer verzögert. Auf der anderen Seite nehmen wir an, dass die Welt rosig und hell ist und ihre Aktien auf 9 ansteigen, zu welcher Zeit sie sie verkauft In diesem Fall hat sie einen Kapitalgewinn auf 3 00 und sie muss sie jetzt bezahlen Latente Steuern auf die ursprüngliche 30.000 Beschäftigungseinkommen Auch hier ist OK. Wegen der potenziellen negativen Auswirkungen durch den Erwerb und die Besitz von Aktien verursacht werden, sind die meisten Mitarbeiter wirksam in den Verkauf der Aktien sofort - dh am Ausübungstag - zu vermeiden, um nachteilig zu vermeiden Konsequenzen Aber, können Sie sich vorstellen, die Auswirkungen auf eine Venture-Unternehmen Aktienkurs, wenn fünf oder sechs Optionsdämpfer Dump Hunderte von Tausenden von Aktien in den Markt Dies macht nichts zu ermutigen Mitarbeiter zu halten Aktien der Gesellschaft Und es kann den Markt für eine dünn gehandelt Sicherheit aus einer Investor s Perspektive, gibt es einen großen Nachteil zu Optionen, nämlich Verdünnung Dies ist wichtig Als Investor, müssen Sie daran erinnern, dass im Durchschnitt 20 neue Aktien können billig an optionen ausgestellt werden. Aus der Sicht des Unternehmens, die Routine Die Gewährung und die anschließende Ausübung von Optionen kann schnell den ausstehenden Anteilsbestand verknüpfen. Dies führt zu einer Marktkapitalisierung, die zu einem steigenden Wert des Unternehmens führt, der auf einen erhöhten Aktienschwimmer zurückzuführen ist. Theoretisch dürften die Aktienkurse leicht fallen, wenn neue Aktien ausgegeben werden Neue Aktien bequem zu absorbieren, vor allem in heißen Märkten. Als Investor, ist es einfach, herauszufinden, was ein Unternehmen herausragende Optionen sind Nein, es ist nicht einfach und die Informationen isn t aktualisiert regelmäßig Der schnellste Weg ist, ein Unternehmen zu überprüfen Die jüngsten jährlichen Informationen Rundschreiben verfügbar auf Sie sollten auch in der Lage sein herauszufinden, wie viele Optionen wurden gewährt, um Insider aus dem Insider-Einreichung Berichte Allerdings ist es langwierig und nicht immer zuverlässig Ihre beste Wette ist zu vermuten, dass Sie gehen, um verdünnt zu werden Um mindestens 20 alle paar Jahre. Der Glaube, dass Optionen sind besser als Firmenprämien, weil das Geld aus dem Markt kommt, anstatt aus Corporate Cash Flows, ist Unsinn Die langfristige Verwässerung Wirkung ist weit größer, ganz zu schweigen von den negativen Auswirkungen Auf das Ergebnis je Aktie Ich würde die Direktoren von Unternehmen ermutigen, Aktienoptionspläne auf maximal 15 des ausgegebenen Kapitals zu begrenzen und mindestens eine dreimonatige Rotation mit jährlichen Ausübungsvereinbarungen zu ermöglichen. Die jährliche Versicherung wird sicherstellen, dass Mitarbeiter, die Optionen erhalten, tatsächlich in der Tat sind Add value. die term optionsaire wurde verwendet, um glückliche Optionsinhaber mit hoch geschätzten Optionen zu beschreiben Wenn diese optionaires echte Millionäre werden, müssen sich Unternehmensmanager fragen, ob ihre Auszahlungen wirklich gerechtfertigt sind Warum sollte eine Sekretärin einen halben Million Dollar Bonus verdienen, nur weil sie hatte 10.000 Token-Optionen Was hat sie riskiert Und was ist mit den sofort reichen Millionär-Managern, die sich entscheiden, einen Lebensstil zu ändern und ihre Arbeit zu beenden. Ist dies fair für Investoren. Stock Option Regeln, Vorschriften und die steuerlichen Probleme, die entstehen, sind sehr komplex Es gibt auch erhebliche Unterschiede in der steuerlichen Behandlung zwischen privaten Unternehmen und öffentlichen Unternehmen Darüber hinaus sind die Regeln immer ändern Eine regelmäßige Überprüfung mit Ihrem Steuerberater ist sehr zu empfehlen. So, was ist die untere Zeile Während Optionen sind großartig, wie die meisten guten Dinge im Leben, denke ich sie Muss in Mäßigung gegeben werden So viel wie Aktienoptionen können eine große Karotte in der Gewinnung von Talent sein, können sie auch nach hinten, wie wir gesehen haben, in der oben genannten Beispiel Und in Fällen, wo sie wirklich erreichen ihren Zweck, könnten die Anleger argumentieren, dass humumeous windfalls Kann unberechtigt sein und sind strafbar an die Aktionäre. Mike Volker ist der Direktor des Universitäts-Industrie-Verbindungsbüros an der Simon Fraser Universität, Vorsitzender des Vancouver Enterprise Forum und ein Technologieunternehmer. Copyright 2000-2003 Michael C Volker Email - Kommentare und Vorschläge werden Geschätzt werden Aktualisiert 030527.